2011 год может принести гражданам Украины немало неприятных сюрпризов, особенно в финансовой сфере. Статистика и определенные действия правительства и Национального банка достаточно четко свидетельствуют о начале подготовки сценария для резкой девальвации гривны в ближайшие два года.
Признаки возможной девальвации
Формальными признаками готовящейся девальвации гривны могут послужить следующие моменты:
- прекращение выплат депозитов, срок по договорам которых давно истек, рекапитализированными за счет бюджетных средств банками;
- отсутствие пролонгации на 2011 год такой антикризисной меры, как повышенный объем гарантированных выплат для вкладчиков банков -физических лиц;
- возрастание денежной массы, увеличение объемов которой более чем в два раза превысило официальный показатель инфляции за 2010 год;
- намерение Национального банка Украины выпустить и ввести в оборот купюру достоинством в 1000 грн. и одновременно вывести из обращения мелкие монеты номиналом до 5 копеек;
- инициация Национальным банком запрета, утвержденного на законодательном уровне, на возможность досрочного снятия средств с депозитных счетов вкладчиками банков (как физическими, так и юридическими лицами);
- подтверждение официальными лицами НБУ возможности достаточной волатильности (изменчивости) курса национальной валюты в 2011 году;
- предоставление банкам возможности списания проблемных кредитов в течение 90 дней (при отсутствии за этот срок возвратных платежей);
- увеличение объемов операций НБУ по выкупу государственных ценных бумаг эмитированных правительством (в основном облигаций внутреннего государственного займа - ОВГЗ Минфина);
- рост дефицита текущего счета.
Подготовка почвы для девальвации
Позже была обнародована информация о том, что "Родовид Банк" перестал выплачивать деньги вкладчикам. Клиенты национализированного банка не могут снять с депозитов, срок которых истек, даже по 100 грн. Официально в банке ситуацию не комментируют, но источник в "Родовиде" подтвердил, что все выплаты прекращены, заблокированы даже зарплатные карточки сотрудников. Что будет дальше - в банке не знают: там говорят как о приходе частного инвестора, так и о возможной ликвидации. По мнению экономиста Виктора Лисицкого, ситуация в "Родовиде" прогнозируемая, потому что в "больной" банк, где уже около двух лет работает временная администрация НБУ, новые клиенты денег не несут.
А подпитки от государства (при национализации "Родовид" получил от государства 2,8 млрд. грн.) недостаточно, учитывая, что практически все эти деньги ушли на выплаты по вкладам физических лиц. По словам Лисицкого, так как мажоритарным акционером "Родовида" является государство, оно и должно отчитываться перед вкладчиками. "Но учитывая "подмоченную" репутацию "Родовида", его, возможно, все же закроют, а с клиентами рассчитаются из Фонда гарантирования вкладов физлиц и за счет имущества банка", – добавляет эксперт.
В конце 2008 г. Верховной Радой был принят закон Украины "О первоочередных мерах по предотвращению негативных последствий финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины". Данным законом размер гарантий по вкладам был повышен до 150 тыс. грн. Увеличение лимита было принято исключительно в качестве антикризисной меры и имело конкретный срок действия - до 1 января 2011 г. То есть в 2011 г. планировалось вернуть лимит к отметке 50 тыс. грн. Однако в конце ноября 2010 года, в ходе заседания Административного совета Фонда гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) было принято решение о сохранении гарантий по вкладам на уровне 150 тыс. грн. Причем лимит будет действовать до принятия соответствующего решения Административным советом Фонда – то есть как минимум до 2012 г. (а, как показывает практика, заседания совета проходят примерно раз в два года).
Эксперты уверяют, что решение совета оставить лимит на нынешнем уровне связано не столько с кризисными явлениями на банковском рынке, сколько с инфляцией. По словам президента Украинского аналитического центра Александра Охрименко, 50 тыс. грн. – это на сегодняшний день достаточно маленькая сумма для гарантии, поэтому увеличение лимита – необходимая мера. Однако решение Административного совета на данный момент не подкреплено никакими соответствующими решениями Национального банка и Кабинета министров Украины, а без этого оно будет лишь декларацией о намерениях, так как собственных средств Фонда недостаточно для обеспечения выплат вкладчикам. И пример с "Родовид Банком" это четко показал.
С этим соглашаются и независимые эксперты. "Повышение суммы гарантии возможно только в случае увеличения взносов банков-участников", - отмечает Вячеслав Фоменко. По его словам, несмотря на то, что любое повышение гарантированной суммы воспринимается вкладчиками позитивно, ни государство, ни ФГВФЛ сейчас не способны аккумулировать такую сумму резерва, чтобы покрыть все возможные расходы на выплату полной суммы вкладов. Напомним, что по состоянию на декабрь 2010 г. общая сумма средств, аккумулированных фондом (членские взносы банков-участников, вложения НБУ в размере 20 млн. грн., кредиты от Кабмина и пр.), составила 3,423 млрд. грн.
На сегодняшний день Фонд гарантирования вкладов физических лиц погашает задолженность перед вкладчиками 16 коммерческих банков (в основном это небольшие финансовые учреждения). Сумма предстоящих выплат по долгам данных банков составляет всего 103,6 млн. грн. Таким образом, даже после полного погашения текущих долгов у фонда останется еще около 3,3 млрд. грн. Правда, в эту сумму не включаются возможные компенсации вкладчикам "Родовид Банка" и "Надра Банка".
В конце января Национальный банк Украины (НБУ) сообщил на своем официальном веб-сайте о том, что за 2010 год рост денежной массы составил 22,8% - до 598,4 млрд грн., монетарная база в Украине только в декабре выросла на 4,6% (за 2010 год увеличилась на 15,8%) - до 225,7 млрд. грн., денежная масса - на 4,2%.
26 января заместитель председателя Национального банка Украины Владимир Кротюк заявил, что Национальный банк Украины инициирует изъятие из обращения монет номиналом 1 и 2 копейки. Также он сообщил о намерении НБУ ввести в обращение купюру номиналом в 1000 грн. На сегодня в денежном обороте Украины находятся банкноты номиналом 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 гривен.
Советник главы Ассоциации украинских банков Алексей Кущ отметил, что готовящийся выпуск купюры номиналом 1000 гривен - очень тревожный сигнал, который говорит о том, что скоро уровень инфляции может превысить критический показатель. "Больше восьми-девяти номиналов купюр в стране быть не должно. Их количество напрямую связано с уровнем инфляции в стране. Вот в Америке, например, 100 долларов уже много лет является самой большой купюрой…" - заявил Кущ. По мнению эксперта, в Украине пока что рано говорить о возвращении к подзабытым "миллионам купонов", но если правительство не примет системных мер по обузданию инфляции, на купюре номинала 1000 грн. мы не остановимся.
3 февраля Национальный банк вынес на обсуждение проект изменений в законодательство, которыми существенно ограничиваются возможности вкладчиков по преждевременному снятию средств со срочных депозитов. Рассматривается несколько вариантов, в частности полностью запретить досрочное снятие срочных вкладов. По мнению НБУ, возвращение вкладов досрочно может происходить исключительно в срок, определенный договором или в случае наступления непредсказуемых ситуаций, которые требуют от вкладчика срочных денежных расходов (оплата лечения, возмещения имущественного вреда, обеспечения защиты в суде и тому подобное).
Также первый заместитель председателя НБУ Юрий Колобов заявил, что Национальный банк Украины признает возможность колебания курса гривна-доллар. Также чиновник сообщил, что Национальный банк будет в дальнейшем работать над либерализацией валютного рынка. По словам Колобова, первым шагом стала окончательная отмена сбора в Пенсионный фонд под операции по покупке безналичной валюты. Напомним, что это не первый, а как минимум второй шаг к "либерализации". Первым шагом была отмена директивы НБУ о недопустимости изменять курс продажи/покупки валют для банков более чем 1 раз в день. Теперь же банки получили возможность менять курсы с той скоростью, с которой они будут успевать печатать и выставлять новые таблички со значениями курсов в обменных пунктах.
НБУ пересмотрел технологию списания проблемной задолженности за счет резервов в соответствии с Налоговым кодексом. Так, регулятор разрешил списывать все кредиты с просрочкой более 90 дней, кроме займов инсайдерам и бланковых кредитов, с дальнейшей уплатой налогов в случае возвращения клиентами своей задолженности. Также безнадежной будет признана задолженность по ценным бумагам и дебиторская задолженность в соответствии с методиками НБУ, описанными в постановлениях №31/2007 и №505/2002. Кредиты и недополученные проценты по ним с пеней банк обязан списывать из резерва. Эти нормативы разработаны в рамках упрощения технологии списания долгов, которая утверждена НБУ постановлением №424 и действует с 7 ноября 2010 года.
Объем долговых расписок Кабинета министров Украины, которые были выкуплены НБУ только в 2010 году, составляет уже более 10% госбюджета на 2011 год. В декабре НБУ приобрел государственных облигаций (по номинальной стоимости) на общую сумму почти в 1 млрд грн. (с начала года - 27,6 млрд грн.). И в 2011 году эта сумма будет только увеличиваться, особенно быстрым ее рост может быть в случае перебоев с получением Украиной внешних кредитов как от МВФ, так и от других институтов.
По данным Национального банка (НБУ), в 2010 году дефицит текущего счета платежного баланса Украины вырос до 2,6 миллиарда долларов (или 1,9% от ВВП) по сравнению с 1,7 миллиарда долларов в 2009 году (1,5% от ВВП) (1). Как отмечается в сообщении, размещенном на сайте НБУ, ухудшение текущего счета связано с восстановлением внутреннего спроса и увеличением импорта.
Все вместе взятое свидетельствует о том, что в Украине готовится определенный плацдарм для возможной девальвации гривны. Вряд ли это произойдет в 2011 году. Вполне возможно, что подобное развитие событий ожидает Украину через полтора - два года. Пока что заметен лишь такой тренд, но уже ближайшие месяцы покажут, насколько он четко определен.
Юрий Гаврилечко
Внимание! Размещение заведомо ложной информации (п.4.2(й) правил форума) будет наказываться в 2х кратном размере.